(一)電線電纜的概況

1、電線電纜的定義

電線電纜是用以傳輸電(磁)能、傳遞信息、實現(xiàn)電磁能轉(zhuǎn)換和構(gòu)成自動化控制線路的基礎(chǔ)產(chǎn)品。電線與電纜二者并無嚴(yán)格的區(qū)別，廣義的電線電纜亦可稱為電纜。通常將結(jié)構(gòu)簡單無外護(hù)套、外徑較小的產(chǎn)品稱為電線，將結(jié)構(gòu)復(fù)雜、有堅固密封外護(hù)套、外徑較大的產(chǎn)品稱為電纜。電線的主要結(jié)構(gòu)為“導(dǎo)體+絕緣”，電纜的主要結(jié)構(gòu)為“導(dǎo)體+絕緣+護(hù)套”;導(dǎo)體一般由銅、鋁或其合金制成，絕緣和護(hù)套一般由橡膠、聚乙烯、聚氯乙烯等材料制成。

2、電線電纜的分類

電線電纜用途廣、種類多、品種雜。據(jù)統(tǒng)計，現(xiàn)有電線電纜品種已超過 2,000種，規(guī)格數(shù)十萬個，在電工電器行業(yè)中是品種和門類多的大類產(chǎn)品之一。

(1)按照產(chǎn)品用途的分類

按照產(chǎn)品用途的不同，可將電線電纜分為以下五類：

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(2)按照性能、結(jié)構(gòu)和使用環(huán)境的分類

按照性能、結(jié)構(gòu)和使用環(huán)境的不同， 可將電線電纜分為常規(guī)電纜和特種電纜。所謂特種電纜，是相對于常規(guī)電纜而言，在性能、結(jié)構(gòu)和使用環(huán)境等方面有別于通用產(chǎn)品的電纜產(chǎn)品。特種電纜的特殊性主要可以從四個方面體現(xiàn)：①使用環(huán)境的特殊性，要求具有特殊的機械物理性能，例如耐高溫、耐低溫、耐輻照、耐紫外線等，典型的有特種重機用電纜等;②使用條件的特殊性，要求具有優(yōu)異的電性能，例如低電容、低衰減、超屏蔽、高阻抗等，典型的有軍用相控陣?yán)走_(dá)用電纜等;③使用方式的特殊性，要求具有優(yōu)異的機械性能，例如高耐磨性、高抗拉強度、高抗壓力性能或特殊的柔軟性能等，典型的有海洋石油平臺用電纜、港口起重及裝卸機電纜等;④產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的特殊性，要求通過對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的設(shè)計改變以適應(yīng)各種特殊的環(huán)境及特殊施工的條件，如扁電纜、同心導(dǎo)體電纜等。

上述分類與按照產(chǎn)品用途的分類不屬于同一種分類方法， 即不同產(chǎn)品用途的電線電纜也可能包括特種電纜。特種裝備電纜是特種電纜的重要組成部分，其生產(chǎn)過程采用新材料、新結(jié)構(gòu)和新工藝，對于環(huán)保、安全、節(jié)能等方面往往起到重要作用。特種裝備電纜具有技術(shù)含量較高、使用條件較嚴(yán)格、附加值較高的特點，是未來電纜行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

(3)按照絕緣和護(hù)套材料的分類

按照絕緣和護(hù)套絕緣材料的不同，可將電線電纜分為橡套電纜和塑料電纜。橡套電纜，也稱橡膠電纜，是由多股的細(xì)銅絲為導(dǎo)體，外包橡膠絕緣和橡膠護(hù)套的一種柔軟可移動的電纜品種，具有彎曲性能好的特點，特別適用于移動性的用電與供電裝置等需要經(jīng)常彎曲以及經(jīng)常在輻射場所等惡劣環(huán)境使用的情況。塑料電纜主要包括 PVC 電纜、氟塑料電纜、尼龍料電纜、聚乙烯材料電纜等，其制造工藝簡單，價格與橡套電纜相比更低廉。其中 PVC 電纜，是以聚氯乙烯(PVC)作為絕緣材料的電線電纜，此類絕緣材料以其價格低廉、機械能好、制作工藝簡單、比重輕等特點，成為目前電線電纜常用的絕緣材料之一;氟塑料電纜，是以氟塑料作為絕緣材料的電線電纜，具有耐高溫、阻燃性好、耐老化等特點，主要應(yīng)用于耐高溫的高頻信號傳輸。

(二)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r與競爭格局

電線電纜行業(yè)是高度市場化的自由競爭行業(yè)。我國線纜行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量至十二五末已達(dá) 4,075 家。

1、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

電線電纜產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)各個部門，為各個產(chǎn)業(yè)、國防建設(shè)和重大建設(shè)工程等提供重要的配套支持，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和社會正常運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)保障。 “十二五”期間，我國電線電纜行業(yè)經(jīng)濟(jì)總體保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢，出口規(guī)模增加，主要線纜產(chǎn)品的金屬導(dǎo)體產(chǎn)量、光纖用量等繼續(xù)位列。行業(yè)總體發(fā)展基礎(chǔ)得到增強， 綜合實力進(jìn)一步提升。近年來，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速增長以及工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，我國電線電纜行業(yè)發(fā)展迅猛， 早于 2011 年我國電線電纜制造業(yè)的產(chǎn)值就已超過美國，躍居，國內(nèi)市場產(chǎn)品品種滿足率達(dá) 95%以上。但現(xiàn)階段粗放式生產(chǎn)仍是我國電線電纜行業(yè)的主流，仍然存在較為突出的結(jié)構(gòu)失衡問題，即普通電線電纜產(chǎn)品供過于求，而產(chǎn)品供不應(yīng)求。我國是世界電纜制造大國，但產(chǎn)業(yè)發(fā)展還不成熟、重量輕質(zhì)，產(chǎn)業(yè)集中度低，科研投入不足，創(chuàng)新能力較弱，與*國家相比仍存在較大差距，提升質(zhì)量將成為行業(yè)今后發(fā)展的主要方向。

2、行業(yè)競爭格局

從行業(yè)整體來看，我國企業(yè)的產(chǎn)品主要集中在中低端市場，市場競爭日益激烈。同時，我國電線電纜行業(yè)集中度極低，中小企業(yè)占比 95%以上。我國*名企業(yè)僅占國內(nèi)*的 7%至 10%，遠(yuǎn)低于美國的 70%。目前，我國電線電纜行業(yè)企業(yè)眾多，低端電線電纜產(chǎn)品的市場產(chǎn)業(yè)集中度較低、競爭較為激烈，部分中小企業(yè)由于技術(shù)力量薄弱、自主創(chuàng)新能力不足、產(chǎn)品供過于求且同質(zhì)化嚴(yán)重，導(dǎo)致行業(yè)整體產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊、品牌信譽難以樹立;而以引入安全、環(huán)保、節(jié)能等概念的家電配線組件和針對特殊裝備、機械的特種電線電纜為代表的產(chǎn)品市場則因為具有技術(shù)含量高、客戶針對性強、資質(zhì)門檻高等特點，有實力參與競爭的企業(yè)數(shù)量較少，產(chǎn)品需求大于供給，部分特殊產(chǎn)品甚至依然依賴國外進(jìn)口，競爭方式已由價格競爭逐步轉(zhuǎn)向品牌競爭。

近年來，受到我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、旺盛的市場需求的影響，世界排名靠前的電線電纜企業(yè)包括意大利普睿斯曼、法國耐克森、日本住友等紛紛在我國建立合資、獨資企業(yè)，投資領(lǐng)域多選擇高技術(shù)、高附加值的產(chǎn)品。隨著外資陸續(xù)進(jìn)入中國電線電纜行業(yè)， 一定程度上緩解了國內(nèi)產(chǎn)品供不應(yīng)求的困境; 與此同時，在國家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向之下，國內(nèi)電線電纜行業(yè)經(jīng)過產(chǎn)業(yè)整合、技術(shù)革新也出現(xiàn)了一批擁有一定研發(fā)能力與品牌度的企業(yè)積極開拓海外市場。

(1)我國空調(diào)連接線組件細(xì)分市場的供求狀況與競爭格局

我國是家用電器制造的“世界工廠”，同時也是大的空調(diào)市場。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，空調(diào)作為一款重要的家用電器，在國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)和人們社會生活中扮演的角色越來越重要， 空調(diào)產(chǎn)品亦由“生活品”逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槿粘Ｉ钣闷?，進(jìn)而帶動國內(nèi)空調(diào)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展。此外，我國空調(diào)市場日趨成熟和消費者對品牌認(rèn)知度的不斷增強， 亦有力地帶動品牌集中度的提升和產(chǎn)業(yè)升級的加快。近十年以來， 我國空調(diào)產(chǎn)量和銷量波動增長， 總體保持一定的增長速度。

2015年以來我國空調(diào)產(chǎn)量和銷量情況

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2009-2014 年，我國空調(diào)產(chǎn)量和銷量均保持較快的增長速度，市場滲透率較高。 2015 年，受空調(diào)行業(yè)去庫存的影響，我國空調(diào)產(chǎn)量和銷量下降幅度較大;而隨著 2016 年空調(diào)行業(yè)去庫存進(jìn)入尾聲且市場逐步回暖， 2016 年我國空調(diào)產(chǎn)量和銷量較上年度有所增長。隨著人們購買能力的上升，家用空調(diào)的價格亦日益處于可接受范圍，且加上城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快、主流企業(yè)電商平臺滲透率的提升、消費升級下的老舊空調(diào)更新?lián)Q代需求的增強，未來幾年我國空調(diào)行業(yè)的產(chǎn)銷量有望繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。2017 年前三季度，我國空調(diào)銷量達(dá) 15,131.30 萬臺，較上年同期的 12,083.77 萬臺增長 25.22%。與我國空調(diào)產(chǎn)量和銷量變動趨勢相對應(yīng)的是格力電器、 美的集團(tuán)等國內(nèi)空調(diào)行業(yè)*近幾年的空調(diào)業(yè)務(wù)收入。 2006 年至今，格力電器、美的集團(tuán)等企業(yè)空調(diào)業(yè)務(wù)收入與行業(yè)變動趨勢基本一致。 2017 年 1-6 月，格力電器、美的集團(tuán)空調(diào)業(yè)務(wù)收入分別較上年同期增長 30.14%和 41.27%。“十三五”期間， 我國家用空氣調(diào)節(jié)器行業(yè)將保持平穩(wěn)增長的良好發(fā)展勢頭，空調(diào)市場發(fā)展前景樂觀，其主要原因如下：

①我國城鎮(zhèn)化拉動空調(diào)需求持續(xù)增長

截至 2017 年末全國居民每百戶家用空調(diào)擁有量為 96.1 臺，較上年末增長 5.8%。相比于一二線城市，三四線城鎮(zhèn)地區(qū)常住人口規(guī)模為前者的 2.2 倍，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)以及人民生活水平的提高，家用空調(diào)每百戶擁有量仍存在較大的提升空間。隨著三四線城市居民的可支配收入不斷提高，且其購房壓力相對較小，更多的收入將用于包含家用空調(diào)在內(nèi)的各類消費上，拉動空調(diào)消費的進(jìn)一步增長。

②農(nóng)村居民空調(diào)的快速普及仍在持續(xù)

相比于城鎮(zhèn)居民，農(nóng)村空調(diào)快速普及是在 2007 年“家電下鄉(xiāng)”政策推動下開始的。經(jīng)過 10 年的快速發(fā)展，截至 2017 年末，我國農(nóng)村居民平均每百戶空調(diào)擁有量為 52.8 臺。盡管近幾年農(nóng)村居民的收入逐年增加，但與城鎮(zhèn)居民收入相比仍存在較大差距，且農(nóng)村居民平均每百戶空調(diào)擁有量遠(yuǎn)低于全國居民每百戶家用空調(diào)擁有量。隨著鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的快速發(fā)展， 農(nóng)村居民的工資性收入持續(xù)增加且在農(nóng)村居民收入中的占比逐漸提高，農(nóng)村居民的消費能力和改善性需求大幅提高。因此，我國農(nóng)村居民的家用空調(diào)需求空間較大，從而進(jìn)一步帶動空調(diào)等家電的加速發(fā)展。

(2)我國小家電配線組件細(xì)分市場的供求狀況與競爭格局

小家電行業(yè)是我國改革開放后發(fā)展起來的新興產(chǎn)業(yè)。小家電以其輕巧、靈活、便捷的特點，廣泛應(yīng)用于家庭、辦公室等場所，其具有簡化家務(wù)勞動復(fù)雜程度、 減輕家務(wù)勞動強度、 縮短家務(wù)勞動時間、 改善廚房與家居清潔衛(wèi)生等特點，是歐美發(fā)達(dá)國家家庭生活*品。隨著化進(jìn)程的加快,居民生活水平的提高，西方發(fā)達(dá)國家的生活方式在范圍內(nèi)受到追捧與模仿。在城市化進(jìn)程加速及快節(jié)奏生活方式的推動下，小家電的功能與品種日趨增多，市場不斷擴大。近年來，我國小家電市場主要呈現(xiàn)以下幾個特點：

①行業(yè)發(fā)展速度較快。小家電是居民家庭中*的重要用品，一方面其保有量持續(xù)增長，另一方面更新?lián)Q代速度較快，市場容量較大。改革開放以來，隨著產(chǎn)業(yè)的不斷轉(zhuǎn)移，我國憑借制造技術(shù)、物流配套和成本優(yōu)勢逐漸成為小家電制造中心，進(jìn)一步帶動了我國小家電市場的發(fā)展速度。

②生產(chǎn)能力不斷增強。我國小家電行業(yè)經(jīng)過二十多年的發(fā)展，已從簡單裝配向由生產(chǎn)、經(jīng)營、研發(fā)、檢測等環(huán)節(jié)組成的比較完整的工業(yè)體系轉(zhuǎn)變，形成了具備相當(dāng)生產(chǎn)規(guī)模和技術(shù)水平的生產(chǎn)體系。由于小家電行業(yè)進(jìn)入的技術(shù)、資本壁壘不高，有一定的利潤空間，越來越多企業(yè)涉足該領(lǐng)域。中型小家電企業(yè)為了突破自身規(guī)模發(fā)展的瓶頸，擴大延伸相關(guān)的產(chǎn)品線，大家電企業(yè)也利用自身既有的品牌優(yōu)勢進(jìn)軍小家電行業(yè)，因此國內(nèi)小家電生產(chǎn)能力不斷增強。

③市場容量較大。目前，我國市場上銷售的小家電品種數(shù)量和城鎮(zhèn)家庭平均擁有小家電數(shù)量還遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，大多數(shù)小家電產(chǎn)品處于市場的導(dǎo)入期，普及率遠(yuǎn)低于大家電產(chǎn)品，增長潛力較大。

近年來，我國主要小家電產(chǎn)品年產(chǎn)量情況如下：單位：萬臺/萬個

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在國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的帶動下，我國小家電行業(yè)在報告期內(nèi)持續(xù)擴產(chǎn)，美的集團(tuán)、格力電器等上市公司均新建生產(chǎn)基地，可以預(yù)見在未來較長一段時間內(nèi)國內(nèi)小家電產(chǎn)量將保持增長，小家電配線組件的市場需求也因此持續(xù)增加。

(3)我國裝備制造細(xì)分市場的供求狀況與競爭格局

裝備制造業(yè)是我國的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。2011-2015 年，我國裝備制造業(yè)中主要行業(yè)的企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入總額從 66,423.41 億元增長到82,650.80 億元，復(fù)合增長率為 5.62%。從總量規(guī)模上看，我國已進(jìn)入世界裝備制造大國行列。裝備制造業(yè)是各行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)進(jìn)步的重要保障和國家綜合實力的集中體現(xiàn)，具有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、技術(shù)資金密集的特點。我國經(jīng)濟(jì)重點領(lǐng)域的裝備制造取得重大進(jìn)步， 一些產(chǎn)品的技術(shù)水平已接近或達(dá)到先進(jìn)水平。裝備制造業(yè)的發(fā)展為裝備制造業(yè)的發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)，發(fā)展裝備制造業(yè)對于加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、實現(xiàn)由制造業(yè)大國向強國轉(zhuǎn)變具有重要戰(zhàn)略意義。

根據(jù)國wuyuan《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一的裝備制造業(yè)主要包括航空產(chǎn)業(yè)、衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)、軌道交通裝備業(yè)、海洋工程裝備以及智能制造裝備五個細(xì)分領(lǐng)域。未來十年，中國裝備制造業(yè)將迎來黃金增長，將成為國民經(jīng)濟(jì)重要的支柱產(chǎn)業(yè)。根據(jù)《裝備制造業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，到 2020 年，裝備制造產(chǎn)業(yè)銷售收入在裝備制造業(yè)中的占比將提高到 25%，工業(yè)增加值率較“十二五”末提高 2 個百分點，并建立完善的智能制造裝備產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)銷售收入超過30,000 億元，裝備制造業(yè)的地位將進(jìn)一步提升。

3、市場供求情況及變動原因

電線電纜行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)中大的配套行業(yè)之一，是各產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力、建筑、民用、通信、船舶以及石油化工等領(lǐng)域，被喻為國民經(jīng)濟(jì)的“血管”與“神經(jīng)”，與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，需求廣泛。電線電纜行業(yè)一般不會出現(xiàn)供過于求、產(chǎn)能過剩的情況，主要原因為電線電纜行業(yè)具有料重工輕的特點，由于原材料中銅材占比較高且價格波動較快，庫存量過高一方面對企業(yè)資金占用較大， 另一方面產(chǎn)品銷售價格也會隨著原材料價格的波動而受到較大影響，存在存貨大幅跌價的風(fēng)險。此外，電線電纜行業(yè)存在一定的定制化要求，尤其在產(chǎn)品相對的特種裝備電纜領(lǐng)域，不同客戶對于電阻性能、絕緣及護(hù)套配方等要求有所差異，尤其是客戶往往由于特種裝備電纜的應(yīng)用環(huán)境、應(yīng)用領(lǐng)域、應(yīng)用程度提出特殊的工藝、配方要求。因此，行業(yè)內(nèi)的電線電纜制造企業(yè)大多采用“以銷定產(chǎn)”或“以銷定產(chǎn)”與“計劃生產(chǎn)”相結(jié)合的生產(chǎn)模式，從而使得整個行業(yè)不會出現(xiàn)嚴(yán)重的供過于求現(xiàn)象。與此同時，我國電線電纜企業(yè)較多，其中大多生產(chǎn)的是技術(shù)水平較低的低端電線電纜，產(chǎn)品品種同質(zhì)性較高，技術(shù)水平偏低，在低端電線電纜市場形成了較為嚴(yán)重的競爭。隨著經(jīng)濟(jì)社會的進(jìn)步，電線電纜行業(yè)的需求結(jié)構(gòu)已趨向化、多樣化和服務(wù)化的升級過程，電線電纜短期內(nèi)將面臨供不應(yīng)求的市場環(huán)境。我國的電線電纜企業(yè)也會進(jìn)一步形成其世界范圍內(nèi)的產(chǎn)品競爭力， 國內(nèi)電線電纜企業(yè)和電線電纜細(xì)分企業(yè)將會在范圍內(nèi)提升其*。

(三)行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性

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1、上游行業(yè)與本行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響

電線電纜通常是由導(dǎo)體線芯、絕緣層和護(hù)套層三部分組成，它們可以稱為電線電纜組成結(jié)構(gòu)元件或構(gòu)件。特殊要求的電線電線需還要有填充料、抗拉元件等構(gòu)件。

導(dǎo)體是產(chǎn)品進(jìn)行電流或電磁波信息傳輸功能的基本的*的主要構(gòu)件。常見的電線電纜導(dǎo)體構(gòu)件材料包括銅、鋁、銅包鋼、銅包鋁、光導(dǎo)纖維等，其中以銅作為常見的導(dǎo)體構(gòu)件材料。

絕緣構(gòu)件是包覆在導(dǎo)線外圍四周起著電絕緣作用的構(gòu)件。是構(gòu)成電線電纜產(chǎn)品中必須具備的基本構(gòu)件之一。電纜電纜絕緣層能確保傳輸?shù)碾娏骰螂姶挪?、光波只沿著?dǎo)線行進(jìn)而不流向外面，導(dǎo)體上具有的電位(即對周圍物體形成的電位差、即電壓)能被隔絕，即既要保證導(dǎo)線的正常傳輸功能，又要確保外界物體和人身的安全。絕緣構(gòu)件主要材料有橡膠、聚乙烯、聚氯乙烯等。

護(hù)層構(gòu)件在電線電纜中對產(chǎn)品整體特別是絕緣層起保護(hù)作用的構(gòu)件， 是電線電纜能在各種外部環(huán)境條件下長期正常工作的保證性構(gòu)件。由于絕緣層主要性能在于具有優(yōu)良的絕緣性，無法兼顧應(yīng)付外界復(fù)雜多變的環(huán)境的性能，因此這種應(yīng)對外界復(fù)雜多雜環(huán)境的性能必須由護(hù)層構(gòu)件來承擔(dān)。護(hù)層構(gòu)件主要材料包括聚乙烯、聚氯乙烯、橡膠和鋁等。

因此， 電線電纜行業(yè)的主要上游行業(yè)為銅材行業(yè)和橡膠及塑料等化工原料行業(yè)。由于電線電纜行業(yè)存在“料重工輕”的特點，以銅為代表的原材料在產(chǎn)品成本中占比較大，銅材的價格波動對本行業(yè)的產(chǎn)品成本與價格有較明顯的影響。

2、下游行業(yè)與本行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及其影響

電線電纜行業(yè)是配套行業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)的整個產(chǎn)業(yè)鏈中位于中游，下游產(chǎn)業(yè)的需求狀況將直接影響到電線電纜行業(yè)的需求。目前與電線電纜行業(yè)密切相關(guān)的家電、海洋工程、電力、通信、船舶、交通等行業(yè)需求旺盛，尤其是已經(jīng)連續(xù)增長的家電制造業(yè)和在范圍內(nèi)快速發(fā)展的海洋工程等特種裝備制造業(yè)更是電線電纜行業(yè)持續(xù)增長的保證。